Tout dépend du risque et du rendement. Si l’entreprise dispose de liquidités qui lui permettent de rembourser le capital et les intérêts, l’emprunt ne change pas qui est le propriétaire de l’entreprise. Cependant, si le capital servira à des activités plus risquées ou non éprouvées, il ne sera peut-être pas possible d’emprunter. Dans ce cas, le capital-actions offre une solution de rechange, à condition que les propriétaires renoncent à une partie de leurs droits de propriété.

Il s’agit d’une méthode simplifiée que les prêteurs utilisent pour déterminer s’il convient d’accorder un prêt. Ces critères sont les suivants : Caractère – le demandeur; Capacité – la capacité à rembourser le prêt; Capital – la somme de vos propres fonds que vous consacrez au produit (par exemple, une mise de fonds pour l’achat d’une maison ou d’une voiture); Compensation – les actifs disponibles pour garantir un prêt (une certaine confiance que si les liquidités sont insuffisantes, le prêteur peut vendre ces actifs pour récupérer son argent) Conditions – le marché (coût de la dette pour le prêteur) et la structure du prêt (durée du prêt, clauses, taux d’intérêt).

Il n’est pas toujours nécessaire, mais le plan d’entreprise fait partie des pratiques exemplaires. Dans le cas où l’utilisation du capital est unique, non éprouvée ou risquée (aux yeux du prêteur), un plan d’entreprise bien rédigé vous aidera à montrer que vous comprenez le risque et que vous avez pris des mesures pour y faire face. Vous montrez aussi votre confiance que l’entreprise réalisera des profits pour payer le prêt, ou qu’elle offrira un rendement aux investisseurs.

Les états financiers sont le meilleur moyen de démontrer la capacité actuelle de l’entreprise à réaliser des profits et à gérer ses liquidités (percevoir de l’argent et payer ses obligations). Lorsque vous cherchez à obtenir du capital, qu’il s’agisse de prêts ou de capital-actions, il est essentiel de démontrer que vous savez gérer l’argent dont vous êtes responsable. En ce qui concerne les prêteurs en particulier, les états financiers servent à générer des ratios qui permettent de tester votre capacité à rembourser les prêts et les intérêts.

Les budgets et les prévisions sont d’excellents outils complémentaires au plan d’entreprise, si vous en avez un. La capacité à prévoir comment votre entreprise générera des liquidités (ventes ou revenus) et gérera ses dépenses (coûts des marchandises vendues et dépenses fixes – ventes, frais généraux et administration) aide les investisseurs (qui vous accordent un prêt ou à qui vous accordez du capital-actions) à mieux comprendre comment vous utiliserez les fonds que vous demandez pour améliorer vos activités.

Il s’agit d’un aspect lié au critère Caractère dans les 5 C des prêts. Les prêteurs et les investisseurs en capital s’intéressent d’abord aux personnes. Une idée formidable sans une équipe efficace ne peut pas être réalisée. Donc, oui, fournissez les biographies des personnes principales de votre équipe. Indiquez les caractéristiques de votre entreprise et vos réalisations personnelles qui témoignent de vos connaissances, de votre sens de l’innovation, de votre flexibilité (pour vous adapter aux imprévus) et de votre ténacité (pour avancer et réussir malgré les moments difficiles). Gardez à l’esprit que les investisseurs investissent en vous.

Il s’agit d’un aspect lié au critère Compensation dans les 5 C des prêts. Quelle garantie offrez-vous à un prêteur ou à un investisseur si la situation ne se déroule pas comme prévu?

Il s’agit du moyen le plus rapide de communiquer votre message de manière dynamique et pertinente. Un résumé d’une page (parfois appelé « accroche » si le but est d’obtenir du capital) est l’équivalent d’un « argumentaire éclair ». Il est préférable d’attirer rapidement l’attention des prêteurs ou des investisseurs potentiels. Ils reçoivent beaucoup d’offres, donc vous devez franchir la première étape.

Une fiche d’information confidentielle est un document de marketing utilisé pour raconter l’histoire de l’entreprise, son parcours, sa situation actuelle et son potentiel. Elle sert à obtenir du capital, le plus souvent lorsqu’il s’agit d’augmenter le capital-actions d’une entreprise ou de la vendre. Selon le montant du prêt, de nombreux prêteurs ne l’exigent pas. Toutefois, cette fiche résume le plan d’entreprise, l’historique financier et les prévisions, et il est donc utile d’en avoir une.

Les réponses dépendent de la situation. Dans le cas de prêts modestes, les prêteurs suivent souvent un processus général, donc les états financiers, les cotes de crédit personnelles et les compensations suffisent amplement. Lorsqu’il s’agit d’emprunter des sommes plus importantes, d’augmenter le capital-actions ou de vendre une entreprise, les consultants financiers ont l’expertise et les connaissances pour présenter le marché et donner des conseils afin d’optimiser la valeur ou la somme recherchée. En revanche, les courtiers ne participent pas aussi activement qu’un conseiller financier (dans la structuration et les négociations); ils ont toutefois d’excellentes relations sur le marché et peuvent vous présenter des options. Il existe une différence entre un conseiller et un courtier. Chacun a sa place, en fonction de vos besoins.

SOYEZ PRÉPARÉ : Voici quelques exemples de questions qu’un investisseur ou un prêteur peut vous poser et auxquelles vous devez être en mesure de répondre :

• Comment comptez-vous utiliser le capital?
• Qui sont vos trois principaux concurrents? 
• Quelle est la proposition de valeur unique de l’entreprise – en quoi votre entreprise est-elle exceptionnelle?
• Quelle est l’ampleur de cette occasion d’affaires – quelles sont les possibilités du marché – sur le plan local, régional, national, etc.?
• Avez-vous un dossier de présentation? Ou au moins un résumé d’une page ou une accroche?
• Quels sont vos trois principaux risques actuellement? Pouvez-vous expliquer votre plan pour y faire face (les mesures d’atténuation)?  Notez que vous ne devez pas tout résoudre, mais que vous devez pouvoir faire face aux risques les plus importants.
• Pouvez-vous nous fournir votre tableau de structure du capital?
• L’entreprise a-t-elle d’autres dettes?
• Avez-vous d’autres investisseurs? (Veuillez indiquer qui ils sont et où ils résident.)
• Qu’arrivera-t-il à l’entreprise si vous n’obtenez pas le capital que vous recherchez?